Options Income Strategy – SPX Verfall 15 Juni

 

Die Options Income Strategy zum Verfallstag des SPX (S&P500) am 15.Juni 2017 ist eine marktneutrale Strategie. Sie basiert auf Optionen, wie der Name schon andeutete. Wir möchten diese Options Income Strategy nun hier einmal im Detail beschreiben und damit auf die Chancen im Trading mit Optionen aufmerksam machen. Es stellt jedoch nur unsere Einschätzung dar.

 

Grundlagenwissen zur Options Income Strategy

 

Bei der Anwendung dieser Options Income Strategy bedarf es ein paar grundlegende Worte. Wir möchten dabei anhand von realen Trades entsprechende Entry-Ideen, notwendige Adjustierungen und Exit-Strategien in marktneutralen Handelskonzepten vorstellen. Es handelt sich dabei um eine Options Income Strategy (OIS), die ich über ein nahezu marktneutrales Setup aufsetzt.

Warum nahezu marktneutral? Ich möchte diese Strategie in regelmäßigen Abständen in gleicher Art und Weise  wiederholen, egal wie die markttechnische Situation aussieht. Allerdings spielt der Preis dieser Optionskombination ebenfalls eine wichtige Rolle, so dass völlige Neutralität beim Einstieg nicht immer gegeben ist und wir bspw. leicht bärisch starten, was sich über ein negatives Delta ausdrückt. Bevorzugte Märkte – das sogenannte Underlying – ist der S&P 500 (SPX) und der Russel 2000 (RUT).

Wie ihr in unseren anderen Blogbeiträgen zum Thema Optionen bereits gesehen habt, ist es bei unseren Optionsstrategien stets das Ziel eine hohe Prämieneinnahme zu verdienen und vom Zeitwertverfall der Option zu profitieren. Dieses Konzept setzt sich auch bei den OIS fort. Optionshändler würden sagen, die Strategie ist Theta positiv und Vega negativ. Sie profitiert also davon von fortschreitender Zeitdauer im Trade und ist verwundbar wenn die Volatilität im Underlying steigt. Das nur zum groben Verständnis um ein Gefühl für die Tradeidee zu bekommen und nun zur Umsetzung.

 

Überblick zur Strategie

 

Dieser Beitrag bezieht sich auf einen realen Trade im SPX mit Verfall 15 Juni 2017 bei dem ein Broken Wing Butterfly (BWB) aufgesetzt wurde. Der Einstieg wurde mit einer DTE von ca. 80 Tagen gewählt. Aktuell wurden noch keine Adjustierungen an der Position vorgenommen. Im Video möchte ich euch die aktuelle Volatilitätssituation im S&P 500 darstellen, weiterhin bewerte ich die Lage des BWB im Chartbild und wir schauen uns relevante Marken im Kursverlauf an.

https://youtu.be/3uOLeRv4EfE

Orderübersicht:

Options Income Strategy Order
Order der Options Income Strategy

Der P&L Chart

 

Ihr seht hier einen typischen P&L Chart eines BWB. Wenn man sich die grüne Linie zum Verfallstag ansieht erkennt man deutlich, dass besonders das Risiko auf der Unterseite zu beachten ist, während auf der Oberseite der Verlust überschaubar ist.

Options Income Strategy Profit & Loss
Analyse der Strategie

Der Preischart

 

Options Income Strategy Preischart
Preischart der Strategie

Unser Ziel ist es jetzt, den BWB über die Laufzeit des Trades durch Adjustierungen so an Marktveränderungen anzupassen, dass mein Sweet Spot möglichst nah am Markt ist, je mehr Zeit vergeht. Dazu habe ich euch die verschiedenen Marken im Chart ergänzt, auf die wir im Video näher eingehen.

Solltet ihr Fragen und Anregungen der OIS haben, schreibt uns einen Kommentar unten auf Trading-Treff. Wir werden so schnell wie möglich darauf reagieren. In diesem Sinne wünschen wir euch viel Erfolg beim Handeln von Optionsstrategien und gute Trades in der kommenden Handelswoche!

Ihr Team von TrendFollowing

TrendFollowing.de
Über TrendFollowing.de 5 Artikel
Robert und Fabian sind Betreiber von TrendFollowing.de. Sie handeln bevorzugt Aktien- und Optionsstrategien. Auf Ihrer Internetpräsenz veröffentlichen sie Tradingbeispiele und Marktanalysen. Außerdem arbeiten sie an Tools für Trader.

5 Kommentare

  1. Na ja, ein wenig arbeiten und Ideen umsetzten muss man natuerlich schon um auch nicht nur wie ein blindes Huhn so eine Options-Strategie, wie sie alle im Intranet zeigen, aufzusetzen. Da sind wir uns ja einig. Ueber den Rest Deiner Aussage kommentiere ich nicht, da Laufzeit ja schon sehr lange klingt. Aber lassen wir dies, da es gut ist zu sehen dass man verstanden hat dass es auch anders geht und moeglich ist so einen BWB zu implementieren mit was fuer Ideen auch immer.

    Hauptsache dass Interesse an der Strategie ist geweckt und der Rest liegt in den Haenden von den beiden Herren die diese Strategie hier in bester und einfachster Manier, absolute korrekt aufgezeigt haben so wie sie ueberall und zu jeder Zeit in einfachster Art und Weise im Intranet praesentiert wird.

    Alles Gute und Gruss / Delta_Peter

    • Schöne P&L Peter, nur um die Flügel so anzuheben muss er BWB über die Laufzeit schon etwas verdient haben. Das Geld kann man dann natürlich in der Form investieren.

  2. Da gibt es ein gutes Buch ueber BWB und das empfehle ich jedem der sich fuer diese Optionsstrategie begeistert, sich damit aber nicht auskennt:

    „One Strategy for all markets“ by J.L. Lord.

    Delta_Peter

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