Crisis Alpha Long Volatility – Die ersten Monate

Das mittlerweile als Zertifikat emittierte Musterdepot Crisis Alpha Long Volatility hat die ersten Monate hinter sich gelassen. Ziel des wikifolios ist es eine mit dem CBOE Eurekahedge Long Volatility Hedge Fund Index vergleichbare Performance zu erzielen.

Der Long Volatility HF Index wird immer am Ende des Monats berechnet. Mittlerweile liegen die Daten für den Handelsmonat Mai vor, sodass man die Performance der ersten 6 Monate des Musterdepots mit der Index Performance vergleichen kann.

Was ist Crisis Alpha vs. CBOE Eurekahedge Long Volatility HF Index

Das wikifolio liegt zur Zeit mit fast 3% im Minus, eine eher schlechte Performance möchte man meinen und ja ein Plus würde wesentlich schöner wirken. Doch das Ziel des Musterdepots ist es nicht eine regelmäßige Rendite zu erwirtschaften. Es ist eine Long Volatility Strategie, die in dem wikifolio verfolgt wird. Das bedeutet, dass in der Regel viele kleine Verluste anfallen, die jedoch in Vergessenheit geraten, wenn die Volatilität im jeweiligen Underlying anfängt sprunghaft zu steigen.

Aller Voraussicht nach, wird dass Musterdepot keine sichere Rendite bieten. Der Vorteil der Strategie soll jedoch, wie in der obigen Graphik aufgezeigt, in der Chance liegen, hohe Gewinne, im Falle einer Krise, generieren zu können.

Crisis Alpha Long Volatility

Crisis Alpha vs. CBOE Eurekahedge Long Volatility HF Index

Trotz der insgesamt negativen Performance, von fast drei Prozent, konnte eine Outperformance gegenüber dem Benchmark Index erzielt werden.

Während der Index in den vergangenen sechs Monaten keinen positiv abschließen konnte, schaffte es das Musterdepot den Monat Januar mit einem leichten Plus zu beenden.

Für das wikifolio, wie auch dem Index war der Monat April bisher der schlechteste. Das Musterdepot Crisis Alpha verlor ca. 1,52% während der Index ein Minus von 2,88% erfuhr.

Insgesamt verbuchte das wikifolio im laufenden Jahr eine negative Performance in Höhe von -2,2%.

Obwohl die Rendite bisher negativ ist, ist sie dennoch besser, als die des Vergleichsindex. Dieser verbuchte bisher eine negative Performance in Höhe von ca. -3,79%.

Das bedeutet, dass das wikifolio eine deutliche Outperformance erzielt hat und lässt positives vermuten, wenn sich die Lage für Long Volatilitätsstrategien wieder bessert.