Verhaltene Wall Street und unentschlossener DAX: Chartausblick

Chartanalyse KW25/2019

Konjunkturerwartungen im Ausblick
Konjunkturerwartungen im Ausblick
 

Mit 0,4 Prozent hat sich der DAX prozentual genau so stark (oder schwach) wie der Dow Jones an der Wall Street entwickelt. Das langsame Tempo der Aufwärtsbewegung spricht nicht für einen starken Gesamtmarkt, sondern eher für die Unentschlossenheit der Marktteilnehmer. Auf diesen Punkt gehe ich in meiner Wochenanalyse aus charttechnischer Sicht nun genauer ein.

 

Marken aus der Vorwoche im Fokus

 

Im Dow Jones war es die runde Marke von 26.000 Punkten, die uns in der vergangenen Handelswoche gefesselt hatte. Zwischenzeitliche Abgaben waren ebensowenig nachhaltig, wie der Ausflug über 26.200 Punkte am Montag und bis zu 26.256 Punkten am Dienstag. Sinnbildlich dafür stand die zweite Wochenhälfte. Hier fanden die Markteilnehmer immer wieder Gründe, um knapp unter bzw. schon an der 26.000er-Marke aktiv zu werden. Mittwoch und Donnerstag lag das Tagestief bei genau 25.960 Punkten und im folgenden Chartbild sehen Sie die 26.000 an den letzten beiden Handelstagen als Auffangmarke deutlich:

 

Dow Jones an der 26.000 für Trader spannend
Dow Jones an der 26.000 für Trader spannend

 

Damit hat sich der Aufwärtstrend aus der Vorwochenanalyse nicht fortgesetzt und eine typische Konsolidierung ist eingetreten. Zu den Gründen komme ich noch im zweiten Teil der Analyse. Diese Seitwärtsphase kann man im Stundenchart sehr deutlich sehen:

 

Dow Jones übergeordnet: Aus Trend wurde Konsolidierung
Dow Jones übergeordnet: Aus Trend wurde Konsolidierung

 

Ein sehr ähnlicher Verlauf war im Deutschen Aktienindex zu beobachten. Nach einem sportlichen Wochenstart konnte gleich am Dienstag mit 12.227 Punkten der erste Widerstand aus dem Chartbild der Vorwoche (DAX-Ziel) angelaufen werden (Rückblick):

 

DAX-Ziele auf Oberseite: Vorwoche
DAX-Ziele auf Oberseite: Vorwoche

 

Danach konsolidierte der Markt und beendet die Handelswoche erneut in der dort gezeigten roten Zone. Im Update des Bildes sieht man somit auch hier eine Unentschlossenheit der Marktteilnehmer:

 

Ziel 1 im DAX abgearbeitet
Ziel 1 im DAX abgearbeitet

 

Was in diesem Chartbild ebenfalls deutlich wird: Der DAX hat sein GAP vom Wochenstart erneut beeindruckend geschlossen. Eine schnelle Bewegung am Donnerstag sorgte hierbei noch einmal für ein „Aufbäumen“ und eine Annäherung an den Widerstand um 12.210 Punkte.

 

 

Mit abnehmendem Umsatz pendelte sich der Markt jedoch dann wieder um 12.100 Punkten ein und hat sich damit für den Ausblick auf die neue Handelswoche keine neuen Signale erarbeiten können.

 

Implikationen für die neue Handelswoche

 

Basierend auf den gezeigten Charts ist erst bei einer Überschreitung der 12.220 wieder mit mehr Aktivitäten auf der Kaufseite und einem übergeordneten Kaufsignal zu sprechen. Dann stände das zweite Ziel auf der Oberseite (analog zum Chartbild von vergangener Woche) auf dem Plan:

 

Zweites Ziel im DAX noch möglich
Zweites Ziel im DAX noch möglich

 

Für eine solche Bewegung bedarf es jedoch einem Impuls aus Amerika. Ob dieser eine weitere Entspannung im Handelsstreit oder die Beilegung des jüngsten Konfliktes mit dem Iran sein wird, kann niemand vorab beurteilen. Immerhin stellt sich die Wirtschaft bzw. einige große Unternehmen aus den USA gegen den US-Präsidenten und üben öffentlich Protest – die BoerseARD berichtete über einen öffentlichen Brief von 500 Unternehmen. Spitzt sich hier die Lage zu, rechnen Ökonomen mit der Eintrübung der Weltwirtschaft. Gabriel Felbermayr bringt es mit diesen Worten recht gut auf den Punkt:

„Das Hauptproblem ist die Unsicherheit, die Trump schafft. Man weiß nicht, welches Land demnächst in sein Visier gerät“

Entsprechend hellhörig waren bereits die Aktienmärkte, welche der wirtschaftlichen Entwicklung häufig vorauslaufen. Sollte sich dieses Empfinden verstärken, sind folgende Marken für mich die ersten Ziele auf der Unterseite.

 

Zuerst kann der Bereich um die 12.000 (genauer 11.980 bis 12.020) notiert werden, gefolgt von der 11.930 und der 11.830. Im gleichen Chartbild wäre dies dann bereits eine „Gefahrenzone“, denn gerade bei Themen wie Krieg oder internationalen Sanktionen reagieren die Märkte sehr sensibel. Achtsamkeit ist hierbei notwendig und entsprechende Orders an den genannten Marken möglich:

 

Druck auf DAX ab dieser Chartmarke
Druck auf DAX ab dieser Chartmarke

 

Auf den Dow Jones übertragen ist ein Ausbruch aus der Konsolidierung dann ebenfalls das nächste große Handelssignal. Es läge in Punkten skizziert bei 26.230 auf der Oberseite und 25.960 auf der Unterseite:

 

Ausbruchsmarken für den Dow Jones
Ausbruchsmarken für den Dow Jones

 

Zwischen diesen Marken dürfte sich das Range-Trading wieder als empfehlenswertes Setup erweisen. Hierbei wird mit einem engen Stopp auf die Fortsetzung einer etablierten Handelszone spekuliert und somit im unteren Bereich gekauft und im oberen Bereich verkauft. Solange diese Range fortgesetzt wird, sind hierbei unter Beachtung des Risikomanagements oftmals kleinere, aber dafür recht schnelle Gewinne im Trading realisierbar. Erst bei einem Bruch heisst es mental umzuschalten und das Szenario schnell zu verwerfen. Auf keinen Fall sollte man hier stur noch einmal auf ein Eintauchen in eine Range setzen!

 

An drei Bereichen der Vorwoche habe ich Ihnen den Wechsel von Trading-Range und Ausbrüchen im 15-Minuten-Chartbild XETRA von JFD einmal dargestellt:

 

Erläuterung von Range-Trading am DAX
Erläuterung von Range-Trading am DAX

 

Konkreter muss man dies am jeweiligen Handelstag entscheiden und diskutieren. Hierzu ist die Wochenanalyse der falsche Ort und vielmehr der Trading-Chat – Der Treffpunkt hier auf Trading-Treff.

 

Trading-Chat auf Trading-Treff

 

 

Ob dies immer gelingt und „Das schnelle Geld“ so einfach mit Trading erreichbar wird, klären eine Menge erfahrene Referenten am 21. Juni im „Trading Day 2019“. Reinschauen lohnt sich von überall und ist bequem von jedem Ort im Webinarformat möglich.

 

 

Kursbewegende Termine in der KW25

 

Neben den politischen News, auf die man im Trading entsprechend reagieren kann, sind in jeder Woche feste Termine im Wirtschaftskalender verzeichnet. Ein kurzer Blick sei hier zum Ende des Wochenausblicks noch aufgeführt.

  • Dienstag 11.00 Uhr Deutschland ZEW-Umfrage
  • Mittwoch 10.30 Uhr England Verbraucherpreise
  • Mittwoch 20.00 Uhr US-Notenbanksitzung mit Zinsentscheid und Livetrading-Webinar
  • Donnerstag 13.00 Uhr Zinsentscheid der Bank of England
  • Freitag 10.00 Uhr Eurozone Market PMI

Kommen Sie gut durch diese heiße Sommerwoche und behalten Sie im Trading zumindest einen kühlen Kopf.

 

Ihr Andreas Mueller (Bernecker1977)

 

Risikohinweis

Der Handel mit Finanzprodukten ist risikoreich. Sie können Ihr eingesetztes Kapital verlieren. Diese Analyse ist keine Handelsempfehlung und enthält lediglich unverbindliche Analysen und Prognosen zu den gegenwärtigen und zukünftigen Marktverhältnissen. Sämtliche in dieser Publikation getroffenen Angaben dienen der Information. Sie dürfen nicht als Angebot oder Empfehlung für Anlageentscheidungen verstanden werden.

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Bernecker1977
Über Bernecker1977 201 Artikel
Bernecker1977 ist der Trader, Referent und Coach Andreas Mueller. Er handelt seit mehr als 20 Jahren Indizes, Devisen und Rohstoffe an der Börse mit Futures, Derivaten und CFDs und ist nicht nur auf wallstreet-online bereits seit dem Jahr 2005 in den "Tages-Trading-Chancen" Ansprechpartner für alle börsenrelevanten Fragen.

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