Das Short Volatility Strategy-Universum verkauft Volatilität. Seit dem die Zinsen sehr niedrig sind, sind enorme Mengen an Geld in dieses Universum investiert worden. Das geschah durch die verzweifelte Suche nach neuen und besonders berechenbaren Rendite Quellen. Doch ist diese Art der „Geldanlage“ wirklich berechenbar?

Direkte und indirekte Short Volatility Strategy

Die Strategie wird direkt über den Verkauf von Futures auf den VIX Index oder durch das Schreiben von Optionen verfolgt. Ein anderer zumeist übersehener Punkt ist die indirekte Short Volatility Positionierung. Hier spielen die Risk Parity-, Misch- und Faktor- Fonds (Low Volatility, etc.) eine besondere Rolle. Eines ist ihnen allen gemein: Begrenzte Gewinnchance trifft auf ein unbegrenztes Risiko.

Trotz diesem negativ asymmetrischen Gewinn /Verlust Verhältnis erfreut sich die Strategie einer großen Beliebtheit. Sie verspricht beständige Gewinne, die ein Fixed Income simulieren. Die Kehrseite ist der Verlust, der im Gegensatz zum Gewinn unberechenbar und daher Ungewiss ist. Aus diesem Grund behalten wir diese Tradingstrategie für Sie im Auge.

Ist der VIX manipuliert?

13/02/2018 3

Eine Tragödie für die Anleger des Short Volatility Universums verändert ihren Charakter. Durch die jetzt bekannt gewordenen Informationen ändert sich die Story hin zu einem Krimi. zum Artikel

Volatilität Explodiert – Anfang der Gamma Bombe?

05/02/2018 3

Der Tag war äusserst spannend. Zuerst fing er ganz ruhig an und man konnte auf eine Erholung hoffen. Diese Hoffnungen zerschlugen sich, nachdem die US Indizes eröffnet hatten. Die angespannte Lage im VIX Universum löste sich und die Bewegungen waren historisch extrem. zum Artikel

Volatilität mahnt weiter zur Vorsicht

31/01/2018 2

Buy The Fucking Dip, so lautet die einfache Heuristik der vergangenen Jahre, wird sie auch dieses Mal funktionieren? Bei dieser Frage spielen die Anleihen und Volatilität die Hauptrolle und degradieren die Aktienmärkte förmlich in einen Nebenkriegsschauplatz. zum Artikel

Renditen und Volatilität ziehen an! – Gefahr für die Märkte

30/01/2018 3

Die Volatilität zieht stark an und parallel dazu steigen die Anleihe Renditen. Jetzt fällt auch noch der S&P500 und gibt damit der Lage einen besonderen dreh. Diese Konstellation von fallenden Anleihekursen, gepaart mit einer steigenden Volatilität und fallenden Aktien belastet die Portfolios vieler Marktteilnehmer. zum Artikel

1 3 4 5 6 7